워렌 버핏의 투자원칙을 엿볼 수 있는 명언들

워런 버핏은 역대 가장 성공적인 투자자 중 한 명이며 네브래스카주 오마하에 기반을 둔 다국적 대기업 지주 회사인 버크셔 해서웨이의 회장이자 CEO입니다. 그는 1930년 8월 30일 네브래스카주 오마하에서 태어나 어린 나이에 주식에 투자하기 시작했습니다.

버핏의 투자 철학은 저평가된 주식을 사서 장기 보유하는 가치 투자에 기반을 두고 있습니다. 그는 투자에 대한 절제된 접근 방식과 강력한 장기 성장 전망을 가진 기업을 식별하는 능력으로 유명합니다. 버핏의 순자산은 1,000억 달러 이상으로 추정되며, 그를 세계에서 가장 부유한 사람들 중 한 명으로 만듭니다. 하지만, 그의 재산에도 불구하고, 그는 그의 검소한 생활 방식과 자선 사업에 대한 헌신으로 유명합니다. 그는 자신의 재산의 99%를 자선단체에 기부하겠다고 약속했습니다.

워런 버핏의 명언들 

버핏의 가장 유명한 인용구 중 하나는 "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다"입니다. 이 인용문은 기업에 투자하기 전에 기업의 진정한 가치를 이해하는 것의 중요성에 대한 그의 믿음을 반영합니다. 그는 또한 유명한 말로 "규칙 1번: 절대로 돈을 잃지 마세요. 규칙 2: 규칙 1을 절대 잊지 마세요." 이 인용문은 그가 위험 관리에 집중하고 손실을 피하는 것이 이익을 창출하는 것만큼이나 중요하다는 그의 믿음을 반영합니다. 

투자 철학에 대한 귀중한 통찰력

버핏은 또한 매년 주주들에게 보내는 편지로 알려져 있는데, 이 편지에서 그는 경제 상태, 주식 시장, 그리고 버크셔 해서웨이의 실적에 대한 자신의 생각을 공유합니다. 이 편지들은 투자자들에게 큰 기대를 받고 있으며 종종 버핏의 투자 철학에 대한 귀중한 통찰력의 원천으로 여겨집니다.

워렌은 적절한 기업에 투자해서 오랫동안 주식을 갖고 있는 복리의 중요성을 강조합니다. 워렌은 인터뷰에서 "나는 오랫동안 ‘므두셀라 기법’을 권해왔고, 그 모델이 투자에 가장 적절한 것 같다"라고 말했습니다. 므두셀라는 구약성서 창세기에 등장하는 속 인물로 969년을 살았다고 알려졌습니다. 워렌이 말하는 ‘므두셀라 기법’이란 성경에서 가장 오래 산 인물로 알려진 므두셀라처럼 오래도록 안정적인 기업에 긴 시간 투자해 수익을 얻는 투자 방식입니다. 워랜은 "10살 때 1000달러도 수익률 10%에 복리를 적용하면 10년 뒤엔 2600달러, 50년 뒤면 11만 7400달러가 된다는 걸 깨달았다"며 "돈을 이렇게 버는 거구 나하고 혼자 감탄했다"라고 말했습니다.

2008년 서브프라임모기지 사태

다음은 2008년 10월 17일 미국 금융위기가 왔을 당시 뉴욕타임지에서 버핏이 기고한 전세계 대폭락 장에 대해서 조언한 내용을 정리한 것입니다.

미국주식을 매수하세요. 저는 그렇게 하고 있습니다.
미국 뿐만 아니라, 전 세계적으로 금융시장이 혼란을 겪고 있습니다. 더욱이 이로 인한 문제점들이 전반적인 경제분야로 확대될 것입니다. 얼마 지나지 않아 실업률은 상승하고 기업활동들은 위축될 것입니다. 언론의 헤드라인은 무서운 이야기들로 넘쳐날 것입니다. 그래서 나는 미국 주식들을 매수하고 있습니다. 내가 말하고 있는 것은 나의 개인계좌입니다. 이 계좌에서는 미국 국채 말고는 거래한 것이 없습니다. 주가가 계속적으로 매력적으로 보인다면, 버크셔 주식을 제외한 나의 순재산은 미국 주식으로만 100% 채워질 것입니다. 이렇게 하는 이유는? 내가 주식을 매수하는 원칙은 단순합니다."다른 사람들이 탐욕을 부릴때 공포심을 갖고, 다른 사람들이 공포심을 가질 때 탐욕을 부리는 것입니다."이제는 확실히 공포심이 널리 확산되어서 경험이 많은 투자자들까지고 공포심에 사로 잡혀 있습니다. 물론 투자자들이 부채가 많은 기업에 대한 접근은 신중해야 합니다. 그러나 미국의 수많은 건실한 기업들의 장기전망을 부정적으로 보는 것은 현명하지 못합니다. 이러한 기업들은 항상 그렇듯이 일시적으로 이익이 훼손될 수 있습니다. 그러나 대부분의 기업들은 향후 5년, 10년, 그리고 20년 동안 새로운 기록을 세울 것입니다. 펀더멘탈(내재가치)이 주가보다 높게 반영되는 기업들만이 불황에서 생존할 수 있으며 그런 좋은 회사를 사야 합니다.
한 가지 확실한 것이 있습니다. 나 역시 단기적인 전망은 하지 못합니다. 지금부터 한 달 또는 1년 후에 주가가 상승할 것인지를 예측할 수 있을 정도로 대단한 예측능력이 있는 것도 아닙니다. 단지 기대하고 있는 것은 주식시장은 궁극적으로 상승할 것이고, 투자 심리나 경제상황이 좋아지기 전에 이미 주식시장은 높이 올라가 있을 것이라는 것입니다. 여러분이 로빈(봄을 알리는 새 종류)을 기다린다면,어느새 봄은 지나갈 것입니다.

간단하게 과거사례를 들어봅시다. 430년대 대공황당시에, 다우지수는 1932년 7월 8일에 41포인트로 저점을 찍었습니다. 경제상황은 매우 어려웠습니다. 프랭클린 루스벨트가 1933년 봄에 대통령으로 당선되었습니다. 당시에는 시장은 이미 30%나 상승했습니다. 예를 들어 세계 1차 대전 초기에 유럽과 태평양지역에서 미국의 상황은 매우 불리했습니다. 1942년 봄 주식시장은 저점을 형성했습니다. 1980년대 초 상황으로 돌아가보면 인플레이션이 급등하고 경제는 완전히 가라앉은 시점으로 주식을 매수하기에는 최적이었습니다. 다시 말해서, 나쁜 뉴스들이 투자자들에게는 최고의 친구인 것입니다. 주가가 하락할 때 미국의 미래 일부를 매수해야 합니다.

코로나19 상황 속 워런 버핏

코로나19 대유행이 경제를 크게 손상시킬 수 있습니다. 그러나 미국은 1860년대 남북전쟁, 100년 전 스페인 독감, 대공황 같은 위기를 견뎌내고 번창했습니다. 미국의 마법이 이전에도 그랬듯 이번에도 승리할 것입니다.

최근 몇 년 동안 버핏은 재생 에너지와 지속 가능한 사업과 같은 자신의 가치에 부합하는 기업에 투자하는 데 점점 더 집중하고 있습니다. 그는 또한 기업이 사회적 책임을 우선시하고 그들의 행동의 장기적 영향을 고려할 필요가 있다고 목소리를 높였습니다.

나이가 많음에도 불구하고, 버핏은 여전히 적극적인 투자자이며 버크셔 해서웨이에 대한 지도와 리더십을 계속 제공하고 있습니다. 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명인 그의 유산은 안전하며, 투자 세계에 대한 그의 영향력은 앞으로 몇 세대 동안 지속될 것 같습니다. 버핏의 투자 성공은 그에게 "오마하의 오라클"이라는 별명을 얻게 했고 그는 금융 전문가이자 사업 아이콘으로 널리 여겨집니다. 그는 또한 빌 게이츠를 포함한 많은 성공적인 투자자들의 멘토였습니다.

버핏의 투자 포트폴리오에는 보험, 소매, 에너지 및 기술을 포함한 다양한 산업 분야의 지분이 포함됩니다. 버크셔 해서웨이의 가장 잘 알려진 투자 중 일부는 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 그리고 애플을 포함합니다. 저평가된 기업을 파악하고 장기적으로 투자할 수 있는 버핏의 능력은 주식 시장에서 놀라운 성공을 거두는데 도움을 주었습니다.

투자 성공 외에도, 버핏은 자선 활동으로도 유명합니다. 2010년, 그와 빌 게이츠는 세계에서 가장 부유한 몇몇 사람들이 그들의 재산의 대부분을 자선 사업에 기부하겠다는 약속인 기부 서약을 시작했습니다. 버핏 자신은 주로 고인이 된 아내의 이름을 딴 수잔 톰슨 버핏 재단을 통해 재산의 99%를 자선 단체에 기부하겠다고 약속했습니다.

최근 몇 년 동안, 버핏은 또한 누진 과세의 옹호자가 되었고 소득 불평등에 반대하는 목소리를 냈습니다. 그는 부자들에게 더 높은 세금을 부과할 것을 요구했고 현재의 세금 체계가 중산층 미국인들에게 불공평하다고 주장했습니다.

결론적으로, 워렌 버핏은 투자에 대한 그의 절제된 접근법과 자선 사업에 대한 그의 헌신으로 알려진 전설적인 투자자이자 사업 아이콘입니다. 그의 유명한 인용문과 투자 철학은 전 세계의 투자자들에게 계속 영감을 주고 있으며, 비즈니스와 금융 세계에 대한 그의 영향력은 앞으로 수년간 지속될 것으로 보입니다.

 

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